据CNBC报道，英伟达（Nvidia）股价周三上涨逾4%，收于154.31美元，创下自1月以来的历史新高。随着市场对其在人工智能领域领导地位的信心增强。本次收盘价也突破了现在1月6日创下的前高149.43美元。

目前，英伟达市值已经达到3.77万亿美元，成为全球市值顶尖的企业，略超其主要客户其中一个的微软。苹果以约3万亿美元市值位列第三。

周三，英伟达召开了年度股东大会。黄仁勋在会上表示，除了AI之外，机器人技术（Robotics）是企业最大的增长机会。

另据《华尔街日报》解析，英伟达凭借DGX Cloud和对CoreWeave、Lambda等新兴企业的投资，正成为AI云领域的重要力量。虽然现阶段英伟达的云收入尚难撼动传统巨头，但随着AI算力需求激增，未来市场格局或将被重塑。

云计算服务始终是亚马逊、微软和谷歌等科技巨头的“摇钱树”，为它们带来了巨额利润。然而，这一行业的现有格局正面临着来自人工智能云服务新兴企业的威胁，英伟达正成为这一新兴领域的决定因素力量。

两年前，英伟达推出了自己的云计算服务——DGX Cloud。和此同时，英伟达还投资了CoreWeave和Lambda等初创企业，这些企业成为大型云计算企业的竞争者。

虽然目前这些举措尚未对市场造成倾败性冲击，但如果计算需求持续给AI转移，且英伟达仍是该领域的主要“军火商”，未来的竞争格局也许会发生根本性变化。

DGX Cloud已经在快速增长。瑞银的解析师曾预计，DGX Cloud有望成长为年收入超过100亿美元的业务。而CoreWeave预计现在营收约为50亿美元。

虽然这些业务目前专注于AI计算，且和亚马逊云计算业务（去年创新了1070亿美元的销售额）相比尚显微弱，但任何来自AI领域的挑战对于亚马逊而言都是值得关注的威胁。亚马逊的云计算部门虽然仅占企业新鲜季度收入的29%，但却贡献了超过60%的运营利润，这得益于其高利润率。

作为紧随亚马逊之后的两大云计算巨头，微软和谷歌也面临着类似的威胁。如果云计算格局发生变化，微软和谷歌也有很多要失去的物品。和此同时，全球宏观经济的不确定性使得IT支出前景更加谨慎。谷歌在美国正受到反垄断审查，其“摇钱树”——搜索引擎，也正受到OpenAI的挑战。

目前，全部大型云计算企业实际上都在租赁AI芯片，其中许多芯片由英伟达生产，英伟达的市场份额估计约为80%。但云计算企业实际上也在帮助英伟达进步自己的云计算业务。

在DGX Cloud的合作框架下，云计算巨头们购买并管理包括英伟达芯片在内的设备，这些设备构成了DGX Cloud服务的基础。随后，英伟达将这些设备从云计算巨头手中租回，并将其转租给企业客户。除了这些之后，还包括英伟达AI专家和软件的运用权。

这种合作安排让云计算巨头处于不舒服的位置：他们虽然能从中获利，但也在帮助也许成为自己竞争对手的服务。有些企业还没有急于参和，即使最终会加入也不急于行动;例如，谷歌就在5月公开的DGX Cloud芯片租赁市场参和企业名单中缺席。

全球知名市场调研机构Omdia的首席解析师罗伊·伊尔斯利（Roy Illsley）表示，几年前，云计算企业选择和英伟达合作是有其道理的，由于它们自身的AI服务尚不成熟，虽然最近已有所改善。他表示：“当AI革命兴起时，云计算企业需要迅速响应市场，而英伟达为它们在自身尚未准备就绪时提供了壹个化解方法。”

英伟达也未单独披露该业务的收入或利润数据，但该企业在新鲜财年表示，其多年度云服务协议的总额已经达到109亿美元，前一年为35亿美元，这在很大程度上是为了支持DGX Cloud。。

如果这项服务能够实现盈利——思考到云计算通常利润率较高，这一假设是合理的——那么这已经是一项等于可观的业务。

英伟达坚称，DGX Cloud并非意在盖过云计算巨头。在英伟达的表述中，其目标是以以往不也许的方法，帮助客户连接AI算力和英伟达的专业姿势。

目前这一说法也许成立，但若认为英伟达没有更长远的打算则未免天真。至少，DGX Cloud为英伟达未来拓展大型云计算业务提供了选择权，也赋予其当下影响AI进步路线的能力。类似的逻辑也也许是其投资CoreWeave和Lambda的动力。

英伟达也有理由警惕和现有云计算厂商关系的持久性：随着其逐步进入云计算巨头的地盘，后者也越来越多地进入英伟达的领域。全部云计算巨头都在开发自家的定制AI芯片，这些芯片最终也许取代英伟达的产品。除非英伟达能在其他地方弥补，否则这将帮助云计算企业节省成本，却会损害英伟达的收入。

随着英伟达在AI领域取得突飞猛进的成功，云计算正越来越像一片肥沃的新“领地”——即便它的一些最大客户对此未必感到高兴。